В чём разница между централизованными и децентрализованными криптовалютными биржами?

Bitcoin-Novosti.ru

Для торговли акциями и индексными фондами многие дей-трейдеры используют централизованные биржи и брокерские онлайн-фирмы. Как правило, положив на свой наличный счёт $25 000, трейдер может обойти регуляторное правило о стратегии дей-трейдинга и сразу же начать активно торговать. Кроме того, наличие маржинального счёта также позволит индивидуальному инвестору занимать короткие позиции и покупать товарные ресурсы и фьючерсы.

Если же говорить о криптотрейдинге, то у розничных инвесторов есть разные возможности для торговли цифровыми активами. При рыночной капитализации в $200 млрд существует более чем 200 криптобирж, включая криптовалютные дарк-пулы и традиционные биржи с ценными бумагами, ориентированными на Биткойн. Чтобы разобраться, как и где розничный инвестор может приобрести цифровые активы, мы сравним два самых популярных типа криптобирж, доступных сегодня в криптовалютном пространстве.

CEX, или централизованные биржи

Несмотря на то что CEX последние несколько лет были самым популярным способом торговать криптовалютой, они продемонстрировали уязвимости и проблемы безопасности. Только в 2018 г. хакеры похитили более $1 млрд с централизованных бирж. Это эквивалентно ежедневной краже $2,7 млн. В сравнении с 2017 г. общая сумма, похищенная на биржах, в прошлом году выросла в 13 раз. Также CEX не анонимны, так как они хранят личные данные инвесторов и приватные ключи и держат их средства на горячих кошельках. Эта практика определённо может представлять угрозу для личных данных инвесторов. Многие CEX также обвиняли в фиктивной торговле и накрутке объёма.

DEX, или децентрализованные биржи

Кроме того, открыть счёт на DEX может быть весьма легко. Например, OpenLedger, децентрализованная биржа из Дании, не требует регистрации или идентификации клиента, что существенно упрощает весь процесс. Ещё одна DEX, Bitsquare, использует Tor, чтобы обеспечить полную анонимность транзакций. Децентрализованные биржи лучше подойдут тем, кто заинтересован в покупке большой суммы криптовалюты или в торговле токенами ERC20. Помимо анонимности и полного контроля над капиталом, блокчейн революционизировал маржинальную торговлю. Другими словами, блокчейн позволил заменить маржинальную торговлю революционной системой хеджируемой торговли, где трейдеры могут приобретать цифровые активы посредством помещения их средств на эскроу-счёт.

CEX против DEX

Инвесторам следует понимать, что они могут торговать криптовалютами на разных биржах. Понимание преимуществ бирж разных типов может оказать огромное влияние на финансовую эффективность трейдера. В то время как CEX могут предложить хорошую ликвидность, DEX обеспечивают инвесторам лучшую анонимность и предлагают революционную систему хеджируемой торговли, которая не была возможна на централизованных биржах. Криптотрейдеры-новички обычно предпочитают централизованные площадки, так как они напоминают им хорошо известные биржи NYSE и NASDAQ и брокерские онлайн-фирмы, такие как E-Trade и Ally. Так же, инвесторам, которые не занимаются высокочастотной торговлей, могут подойти защищённые анонимные p2p площадки, такие как Hodl Hodl. Когда трейдер набирается опыта в торговле криптовалютами, или если он не хочет рисковать капиталом в маржинальной торговле и предпочитает использовать систему хеджируемой торговли, он может перейти на DEX, где у него будет полный контроль над его криптоактивами.

CEX, DEX, криптовалютные дарк-пулы, внебиржевые p2p площадки, брокеры, CME и CBOE с их ценными бумагами, связанными с биткойном, – всё это часть всемирной криптовалютной экосистемы. Каждому игроку отведена важная роль в строительстве крупномасштабной блокчейн-экономики, и каждый делает свой вклад в существование других.

Добавить комментарий